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今更聞けない「ETF」とは?分散投資に最適な商品の基礎知識を理解しよう

ETFは、分散投資を行う上で是非理解しておきたい仕組みの一つです。

とはいえ

  • ETFとは?
  • ETFのメリットは?

という疑問をお持ちの投資家の皆様も多いかと思います。

そこでこの記事では、そんなETFに対して疑問をお持ちの皆様のお悩みにお答えします。

分散投資を行う上で重要な知識となりますので、これを機会に理解を深めてみてください。

ETFは手軽に分散投資が可能な金融商品

ETFとは、「Exchange Traded Funds」の頭文字をとった言葉であり、株価指数に連動することを目指す投資信託であるとともに、証券取引所に上場している金融商品のことです。

ETFは投資信託ですので、多様な銘柄で構成されており、一つのETFを購入することで、そこに含まれている銘柄に分散的に投資をしているのと同じ効果を得ることができます。

ETFで分散投資を行うメリット

ETFで分散投資を行うメリットは、手数料、銘柄選定、購入単価の3点から考えられます。

以下で、それぞれのメリットについて解説していきたいと思います。

他の金融商品に比べて手数料が安い

一つ目のメリットは、手数料が安いことです。

ETFは投資信託ですので、売買時にかかる売買手数料に加えて、運用会社の管理手数料である信託報酬が発生します。

ただ、ETFの場合、この売買手数料が株式や投資信託と比較して安く設定されていることが多く、証券会社の中には、売買手数料が0円の商品も存在します。

また、前述のように、株価指数に連動することを目指すETFであれば、投資信託と比べて、運用会社が銘柄選定にかける労力を省くことが出来るので、その分信託報酬を低く抑えることができているのです。

指数に連動しているので銘柄選定が簡単

二つ目のメリットとしては、ETFが指数に連動しているため、銘柄選定が簡単に行える点が挙げられます。

国内の主要な株式指標として、日経平均株価、TOPIX、JPX日経インデックス400という3つがありますが、これらの指標には、それぞれ、連動するETFがあります。

例えば、日経平均株価は、日本の株式市場における、代表的な225社の企業の銘柄をもとに算出される指標ですが、それに連動するETFの場合、単にその225銘柄を組み入れることで連動性を高めますので、通常の投資信託のように個別の銘柄をそれぞれ選ばなければならないという銘柄選定の難しさがありません。

購入単価が低く、少額投資も可能

3つ目のメリットとして、購入単価が低いので少額投資が可能である点が挙げられます。

株式投資の場合、最低購入単位は100株からであり、1万円以下で購入できる銘柄もあるものの、その多くでは、数万円から数十万円が最低購入金額となります。

一方で、ETFの場合は、1口数千円から取引できるものが多く、少額投資が可能な商品であると言えるのです。

ETFで分散投資を行うデメリット

ETFで分散投資を行うデメリットとしては、短期間で利益を上げることの難しさと、配当金の再投資ができない点の2つを挙げることが出来ます。

以下でそれぞれについて解説していきます。

短期間で大きな利益が出る可能性は低い

デメリットの1つ目として、短期間で大きな利益が出る可能性が低いことが挙げられます。

ETFは、複数の銘柄に分散的に投資をする投資信託ですので、株式のように大きな値上がりを期待することが出来ません。

また、運用上の制約として、指数に連動する通常のインデックスファンドのように先物などを利用して運用成績を高めることが難しい事もあり、その分、パフォーマンスの向上は限定的になります。

以上のことより、ETFの場合には、株式投資のように短期的に大きな利益をあげることが難しいというデメリットがあると言えます。

配当金の再投資ができない

デメリットの2つ目としては、配当金の再投資が出来ない点を挙げることが出来ます。

株式投資では、配当金がもらえますが、それと同じようにETFでは分配金と呼ばれるものがもらえます。

しかし、投資信託のように、もらった配当金を自動的に再投資に回すシステムがETFにはないため、もらった配当金を自分で再投資しなければなりません。

分配金といったインカムゲイン目当てではなく、キャピタルゲインをねらっていきたいと考える投資家にとっては、再投資による複利的な運用が自動的になされない点は、ETFのデメリットであると言えます。

まとめ

今回の記事では分散投資を行う際に是非理解しておきたいETFについての解説を行なってきました。

ETFのメリットや購入単価など、一見簡単に理解することが出来そうなのですが、間違った解釈をしてしまっている場合や曖昧な場合が多くなるところかと思います。

実際に分散投資を行なったことがない場合は理解することが難しくなると思いますが、ETFの仕組みは株式投資を行う上でも役に立つことがありますので、今回を機会に是非理解を深めてみてください。


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記事は、一般的な情報提供のみを目的としたものであり、投資家に対する投資アドバイスではありません。

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